Med økende globalisering har det vært en jevn økning i antall forretningsorganisasjoner fra utviklede land som vifter ut til andre geografiske markeder med sin produksjonsnærvær. Morselskaper, som ser etter grønnere beitemarker, har spredt sine merkevarer i andre land ved å opprette datterselskaper og sette opp virksomheten fra bunnen av.
Denne praksisen er også, metaforisk sett, det forretningsmessige ekvivalentet med å forberede et grønt felt nok til å få det til å gi et godt, lukrativt utbytte. Det er opprinnelsen til Greenfield-investeringer, et begrep som har kommet til å betegne relevansen og virkningen av utenlandske direkteinvesteringer.
Hva er en Greenfield-investering?
Konseptet med Greenfield-investeringer i seg selv handler om at et morselskap starter et nytt prosjekt i et utenlandsk marked fra grunnen av eller utvider sitt eksisterende anlegg i et fremmed land. Ofte referert til som en av de mest stabile formene for utenlandske direkteinvesteringer (FDI), her tar det utenlandske selskapet seg ikke bare av å bygge produksjonsanleggene eller anleggene, men setter også opp distribusjonskanaler, salgskontorer og boligkvarter. hjelp til å skape langsiktige arbeidsplasser i vertslandet ved å ansette nye medarbeidere, og til slutt oppnå det høyeste nivået av kontroll over forretningsdriften.
Dette er også den beste måten å komme inn på visse utenlandske markeder, hvor arbeidskraften er billig og investeringsmulighetene er høye. Greenfield-investeringene er også mer stabile ettersom det blir vanskelig for det utenlandske selskapet å trekke investeringen over natten.
Hvordan fungerer Greenfield-investeringer?
La oss ta hjelp av et eksempel for å forstå hvordan Greenfield-investeringer fungerer.
La oss anta at XYZ Ltd er et selskap basert i Australia.For å utvide sin virksomhet til India, utfører XYZ Ltd forskning, som inkluderer multi-regions mulighetsstudie, prosjektdesign og en strategisk implementeringsplan, for å finne ut om produktene deres har et marked og etterspørsel i India?
Etter å ha analysert resultatene og funnet ut at det er en enorm etterspørsel etter produktene deres i India, studerer de driftskostnadene for det nye anlegget og finner ut om hele prosessen vil være kostnadseffektiv hvis de oppretter datterselskapet fra bunnen av i India .
Når XYZ Ltd velger å utvide sin virksomhet i India, starter de oppsettsprosessen, rett fra å kjøpe land, bygge kontorer og arbeidsområder, ansette ansatte og sette opp maskiner.
Ekte eksempler på globale Greenfield-investeringer
- I 2017 kjøpte den sørkoreanske bilmajoren Kia Motors land nær Anantapur i Andhra Pradesh for å bygge et av de største Kia-anleggene i India.
- Hyundai Motor Companys Greenfield-investering i Nošovice, Tsjekkia førte til åpningen av et nytt produksjonsanlegg i 2008.
- I 2007 kjøpte automotive major, Mercedes Benz land i Pune, India for å bygge et nytt produksjonsanlegg.
- I 2015 startet Toyota Motors byggingen av et nytt personbilproduksjonsanlegg i Mexico.
- Careem, en Emirati-basert leverandør av turtjenester, nå kjøpt opp av Uber, siden den ble etablert i 2012, har utvidet seg til andre land i Midtøsten, Nord-Afrika og Sør-Asia.
Sjekk ut: Forstå markedsverdien til et selskap
Fordeler med Greenfield Investments
Greenfield-investeringer er en strategi som mange selskaper over hele verden har tatt i bruk ved å identifisere nye markeder for å starte sin tilstedeværelse fra bunnen av og vise sin forpliktelse til et nytt forretningslandskap.
Her undersøker vi årsakene til at dette er attraktivt og overbevisende for selskaper som ønsker å erobre et utenlandsk marked med like mye engasjement som deres innenlandske motpart.
✅ Total kontroll: Det må sies at en grunntilnærming gir et selskap total kontroll over investeringen den gjør. Det er full frihet også med hensyn til å bygge merkevaren og markedsføre den i det lokale markedet.
✅ Høyt nivå av støtte fra morselskapet: Når det gjelder økonomi og alle aspekter av driften, får et datterselskap under Greenfield-programmet et høyt nivå av støtte fra morselskapet. Fra teknologien til ledelsesekspertisen, merkevarens goodwill til utstyret, et etablert internasjonalt selskap med omdømme kan ha et forsprang på selv nye hjemmelagde virksomheter.
✅ Bra for merkevarebevisstheten: Å spre vinger til et annet geografisk marked, spesielt et nytt land, kan selvfølgelig være bra for merkevarebevisstheten. Men når et selskap etablerer seg som en lokal enhet og bygger seg opp fra bunnen av, samler det mye mer respekt og anerkjennelse også i det nye markedet. Det gir dem en stor mulighet til å importere de kulturelle nyansene og de iboende verdiene i landet som kan gi gjenklang hos forbrukerne der. Med mer på spill for merkevaren, er det vanligvis et høyere engasjement for kundebasen, og det kan skape en positiv stemning blant potensielle kjøpere og eiere.
✅ Skap sysselsetting for lokalbefolkningen: Satsingen er bundet til å skape sysselsetting for lokalbefolkningen, og dette blir alltid sett i et positivt lys av regjeringen og folket. Jo større selskapet og dets planer er, jo mer effektfullt kan dette være.
✅ Forskrifter: Lokale forskrifter er ofte forskjellige fra de i landet til morselskapet. Eventuelle endringer i produktet pålagt av vertslandet blir lettere å utføre i tilfeller av Greenfield-prosjekter, da de har dedikerte produksjonsknutepunkter som kan imøtekomme de lokale behovene annerledes.
Selv om de innledende kapitalutgiftene må budsjetteres, vil det løpende vedlikeholdet på nye lokaler og materiell være mye mindre sammenlignet med en brownfield-eiendel.
Greenfield-prosjekter har en tendens til å få mye mer publisitet og eksponering fra lokale medier sammenlignet med å åpne en filial av et utenlandsk selskap.
✅ Økonomisk: De økonomiske fordelene er rikelig. Det er mye større frihet over budsjettering og prissetting for datterselskapet i alle økonomiske beslutninger med støtte fra moderorganisasjonen. Det er også mulig å oppnå stordriftsfordeler på tvers av hele spekteret av forretningsdrift, fra kjøp og transport, forskning og utvikling, produksjon og finans, markedsføring og distribusjon og så videre.
En bedrift som ser på et nytt land som et potensielt marked på lang sikt, er bedre å vurdere Greenfield-ruten.
Muligheten for å ha bedre samarbeid med regulatorer og lokale myndigheter blir mye høyere når en virksomhet går lokalt. Et selskap som bare ønsker å åpne et kontor i et land og selger produkter, nyter vanligvis ikke denne preferansen.
Les også: Horisontal integrasjon: Hva er det?
Ulemper med Greenfield Investments
❌ Å opprette en satsning fra grunnen av, også i et fremmed land, krever store kapitalutgifter. Sette opp en fabrikk og kontorer, kjøpe og installere utstyr, ansette og betale en stor arbeidsstyrke, bruke på markedsføring og reklame og så videre. Alle disse vil bety enorme budsjetter og utgifter og vil være økonomisk mer utfordrende enn å ta brownfield-ruten eller til og med bare ha et markedsførings- og distribusjonsnettverk.
❌ Offentlige reguleringer kan stille multinasjonale foretak på kort sikt. Det er et høyere nivå av utfordringer og barrierer både ved inngang og utgang for Greenfield-investorer.
❌ Ethvert forsøk på FDI kan være et intensivt og omfattende prosjekt med enorm planlegging rundt omkring. Det er en selvfølge å estimere budsjettet, finne riktig sted, få lisenser og tillatelser og mange andre pre-produksjonsproblemer.Deretter kommer utførelsen som innebærer å sette opp fabrikk og kontorer, ansettelse og opplæring, markedsføring og distribusjon med mer. All denne kompleksiteten krever visjon og lederegenskaper på høyt nivå.
❌ I motsetning til en vanlig inntreden i et oversjøisk marked, må Greenfield-investorer være i det på lang sikt. De må vise langsiktig forpliktelse til satsingen. Dette er like viktig både fra avkastningen på investeringen og merkevarebildet.
❌ Det er så stor risiko for enhver Greenfield-investering at forholdet til vertslandet kan bli surt. Vanligvis inntar noen land en populistisk holdning til stemmebankoptikk der politikk tvinger regjeringer til å favorisere hjemmedyrkede merkevarer. Selv ellers kan enhver ustabilitet på den generelle internasjonale scenen være en risiko i seg selv.
❌ Ofte kommer Greenfield-prosjekter inn på et nytt og utenlandsk marked senere enn hjemmedyrkede merkevarer. Dette, forståelig nok, setter dem i en litt ugunstig posisjon til det gjenoppfinner seg selv eller gir et lokalt spinn til merkevaren deres. Som enhver Greenfield-investor går inn i et utenlandsk marked i et område som er lukrativt, peker det mot en svært konkurransedyktig sektor.
Greenfield mot Brownfield
Selv om begge investeringene er utenlandske direkteinvesteringer og involverer selskaper og produksjonsanlegg i utlandet, i motsetning til Greenfield-investeringer, hvor selskapet må sette opp hele virksomheten i et fremmed land, kjøper eller leier brownfield-investeringer et eksisterende anlegg i et fremmed land. Det er mye arbeid knyttet til førstnevnte – å skaffe land, få tillatelser, sette opp bygninger, ansette ansatte osv. Etter å ha brukt så mye tid og penger, er det vanskelig for en bedrift å trekke tilbake driften over natten. Som et resultat er Greenfield-investeringer dyrere og mer risikofylte enn brownfield-investeringer.
Greenfield-investeringer gir imidlertid fleksibilitet til en virksomhet ettersom fasilitetene er konstruert i henhold til deres krav og bekvemmelighet.Mens i en brownfield-prosess, selv om det allerede er etablerte fasiliteter, infrastruktur og nettverk, må virksomheten tåle det.
En brownfield-investering gir flere fordeler, inkludert lettere tilgang til et utenlandsk marked, tilstedeværelsen av allerede ansatte arbeidere ved anlegget og eksisterende godkjenninger og lisenser fra myndigheter eller regulatorer.
Vodafone, en telekommunikasjonsmajor fra Storbritannia, kjøpte Hutchison Essar og var i stand til å gå inn i den raskt voksende indiske telekommunikasjonsindustrien.
Greenfield-investeringer er en god indikator på virksomhetens globale natur og deres ekspansjonshistorie. Det er tydeligvis nok bemerkelsesverdige eksempler på selskaper som har brukt denne strategien til å vokse ved å skaffe internasjonale kunder med sitt morselskap. Men gjennom denne ruten har de også vokst geografisk og sådd sin merkevare og virksomhet i utenlandske felt også.
eToro – Kjøp toppaksjer uten provisjon
eToro har bevist at de er pålitelige i bransjen gjennom mange år – vi anbefaler at du prøver dem ut.
Kapitalen din er i fare. Andre avgifter kan påløpe
Les mer:
Hva er de beste aksjene å investere i?
Beste aksjer å kjøpe: 5 aksjer å snappe opp
Hvilke topp 15 aksjer vil eksplodere
10 beste vekstaksjer å kjøpe
3 eksplosive aksjer å kjøpe akkurat nå
$10 000 investert i disse vekstaksjene kan gjøre deg en formue i løpet av de neste 10 årene